投資要點(diǎn)

本周電氣設(shè)備下跌2.02%，表現(xiàn)弱于大盤。風(fēng)電板塊上漲1.42%，發(fā)電設(shè)備上漲0.33%，光伏板塊上漲0.02%，鋰電池指數(shù)下跌-1.65%，工控自動(dòng)化下跌-2.23%，核電板塊下跌-2.52%，一次設(shè)備下跌-2.63%，新能源汽車指數(shù)下跌-3.08%，二次設(shè)備下跌-3.22%。漲幅居前五個(gè)股票為鴻特精密、中材科技、應(yīng)流股份、白云電器、合縱科技；跌幅居前五個(gè)股票為能科股份、北京科銳、甘肅電投、銀星能源、高瀾股份。

行業(yè)層面：電動(dòng)車：工信部苗圩：今年新能源汽車產(chǎn)銷量有望增30%；高工鋰電統(tǒng)計(jì)3 季度動(dòng)力電池產(chǎn)量14gwh，環(huán)比增長10.7%；尼桑電池中國總部及生產(chǎn)基地落戶鎮(zhèn)江，總投資125 億；長安將投產(chǎn)21 款純電動(dòng)+12款插電混動(dòng)。新能源：光伏協(xié)會：1-9 月光伏新增裝機(jī)42GW，同比增長60%，分布式15GW，同比增長300%，戶用成最大亮點(diǎn)。多部門醞釀一攬子光伏新政，將通盤考慮補(bǔ)貼下調(diào)機(jī)制；中電聯(lián)：1-9 月風(fēng)電并網(wǎng)9.7GW，同比增長18%，9 月并網(wǎng)1.11GW，同比增長34%。國家能源局：中國在2020年到2022 年取消風(fēng)電行業(yè)補(bǔ)貼；內(nèi)蒙新增1.3GW 風(fēng)電項(xiàng)目核準(zhǔn)。工控&電網(wǎng)：國家電網(wǎng)舒總表示未來5 年電網(wǎng)投資1.5 萬億。

公司層面：三季報(bào)：創(chuàng)新股份：營收8.44 億（+4.81%），歸母凈利潤1.02 億（-7.52%）；滄州明珠：營收26.38 億（+32.27%），歸母凈利潤4.45 億（+14.9%），投資7,991 萬建設(shè)年產(chǎn)5,000 萬平方米干法隔膜產(chǎn)線；思源電氣：營收28.35 億（+2.49%），歸母凈利潤1.84 億（-22.59%）；雄韜股份：營收6.50 億（+5.18%），歸母凈利潤1.22 億（-66.42%）；置信電氣：預(yù)告1-9 月歸母凈利潤同減70.42%左右；平高電氣：預(yù)告1-9 月歸母凈利潤同減40%-50%。天齊鋰業(yè)：配股獲審核通過；許繼電氣：董事長辭職；特變電工：子公司受讓南京電研77.5%股權(quán)；杉杉股份：增資負(fù)極材料主要經(jīng)營平臺子公司9.3 億；東方能源：與確山縣政府簽署了100MW 風(fēng)電項(xiàng)目合作開發(fā)協(xié)議，估算投資金額8 億。

本周建議關(guān)注十個(gè)標(biāo)的：天齊鋰業(yè)（碳酸鋰價(jià)格穩(wěn)中略升、優(yōu)質(zhì)鋰礦資源和布局良好）、隆基股份（單晶需求超預(yù)期旺盛、超預(yù)期擴(kuò)產(chǎn)、電站儲備利潤、三季報(bào)增長值期待）、華友鈷業(yè)（鈷價(jià)重啟漲勢鈷龍頭、鋰電新材料全方位布局）、匯川技術(shù)（通用變頻/伺服今年持續(xù)超預(yù)期、電動(dòng)車電控布局長遠(yuǎn)）、陽光電源（光伏行業(yè)超預(yù)期、戶用分布式龍頭、三季報(bào)預(yù)告超預(yù)期）、贛鋒鋰業(yè)（碳酸鋰價(jià)格上漲受益、鋰礦資源布局進(jìn)入收獲期、業(yè)績超預(yù)期）、宏發(fā)股份（通用和汽車?yán)^電器超預(yù)期增長、Tesla和汽車電子新龍頭）、長園集團(tuán)（收購中鋰大幅增厚、自動(dòng)化和電池材料旺季來臨、估值低）、杉杉股份（正極和負(fù)極龍頭、電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)全方位布局）、金風(fēng)科技（風(fēng)電行業(yè)下半年恢復(fù)增長且明年增長較好、優(yōu)質(zhì)低估值龍頭標(biāo)的），另外建議關(guān)注：涪陵電力、天賜材料、創(chuàng)新股份、國軒高科、正泰電器、林洋能源、星源材質(zhì)、國電南瑞。

□ .曾.朵.紅　 .東.吳.證.券.股.份.有.限.公.司