1月23日，A股光伏板迎來久違的“爆燃”行情，成為資本市場(chǎng)最耀眼的焦點(diǎn)。市場(chǎng)全天高開震蕩，三大指數(shù)集體上漲。截至收盤，滬指漲0.33%，深成指漲0.79%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.63%。此消息一出，似乎已經(jīng)讓大家“無視”當(dāng)前光伏板塊業(yè)績大面積虧損的基本面利空，上演了一場(chǎng)史詩級(jí)漲停潮。

具體來看，BC電池、鈣鈦礦電池、HJT電池、TOPCon電池等細(xì)分板塊紛紛強(qiáng)勢(shì)上攻，近140只光伏概念股同步上漲，板塊整體呈現(xiàn)全線普漲、多點(diǎn)開花的強(qiáng)勁格局。東方日升、邁為股份、捷佳偉創(chuàng)等個(gè)股強(qiáng)勢(shì)漲停（漲幅超20%），帝爾激光、隆基綠能、鈞達(dá)股份等12只個(gè)股收獲10%漲停。

這場(chǎng)行情當(dāng)然并非“偶然”，到底怎么個(gè)事兒？

馬斯克又造“概念股”

引爆“太空光伏”

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2026年1月22日，特斯拉與SpaceX首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克在瑞士達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇年會(huì)期間明確力挺太空光伏。他表示，SpaceX與特斯拉正同步推進(jìn)太陽能產(chǎn)能提升，目標(biāo)在未來三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)每年100GW的太陽能制造能力，為太空光伏的規(guī)?；l(fā)展提供了清晰的產(chǎn)業(yè)指引。

其實(shí)，馬斯克近期在公開場(chǎng)合多次聚焦太空光伏，核心觀點(diǎn)直擊行業(yè)核心：

一是太空光伏潛力巨大，太空中太陽能板效率是地球的5-10倍，可實(shí)現(xiàn)24小時(shí)穩(wěn)定供電，是人類能源自由的關(guān)鍵。

二是明確落地規(guī)劃，SpaceX與特斯拉未來三年將在美國建設(shè)總計(jì)200吉瓦太陽能產(chǎn)能，今年推動(dòng)星艦可重復(fù)使用以降低發(fā)射成本，計(jì)劃2030年前實(shí)現(xiàn)首個(gè)100吉瓦太空光伏里程碑。

三是深度綁定AI與太空算力，太空光伏可解決太空AI電力瓶頸，結(jié)合地面儲(chǔ)能構(gòu)建全天候能源網(wǎng)絡(luò)。

四是認(rèn)可中國光伏實(shí)力，其表態(tài)進(jìn)一步增強(qiáng)資本市場(chǎng)對(duì)中國光伏企業(yè)的信心。

太空算力受到巨頭們的追捧，在于地面數(shù)據(jù)中心的大量建設(shè)，使得電力短缺的問題日益凸顯，而太空中無窮無盡的太陽能，就成了馬斯克、貝索斯（亞馬遜創(chuàng)始人）、皮查伊（Alphabet首席執(zhí)行官）等人眼里的“解決方案”。本輪光伏行情受到“太空光伏”這一前沿概念的顯著驅(qū)動(dòng)。隨著商業(yè)航天在成本與發(fā)射頻次上取得關(guān)鍵突破，長期停留在構(gòu)想階段的太空光伏正加速邁向現(xiàn)實(shí)，被業(yè)界普遍視為下一個(gè)增長藍(lán)海。

企業(yè)“搶灘”‘布局

近20家光伏企業(yè)發(fā)力太空光伏

“太空光伏”概念持續(xù)火熱，引至國內(nèi)近20家光伏企業(yè)布局太空光伏，天合光能布局三大電池方向，砷化鎵產(chǎn)品已裝備在軌衛(wèi)星，近期刷新疊層組件功率紀(jì)錄，2026年加速鈣鈦礦量產(chǎn)；隆基綠能2022年成立太空實(shí)驗(yàn)室，核心電池完成太空在軌測(cè)試，深度參與國家級(jí)布局；鈞達(dá)股份擬參股星翼芯能，推進(jìn)鈣鈦礦在太空的應(yīng)用，已向SpaceX送樣測(cè)試；晶科能源提出“Solar All Universe”目標(biāo)，與晶泰科技合作研發(fā)鈣鈦礦疊層電池，計(jì)劃3年內(nèi)推動(dòng)規(guī)?；慨a(chǎn)。此外，東方日升向SpaceX批量供貨，帝科股份、福斯特布局航天級(jí)配套材料，奧特維提供相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備，均在行情中表現(xiàn)突出。

還有部分企業(yè)暫未開展實(shí)質(zhì)性業(yè)務(wù)，但已儲(chǔ)備技術(shù)、跟蹤趨勢(shì)：協(xié)鑫集成積極探索太空光伏設(shè)備研發(fā)，伺機(jī)延伸布局；中來股份持續(xù)研發(fā)鈣鈦礦疊層產(chǎn)品，儲(chǔ)備能力等待賽道成熟；億晶光電將太空光伏視為穿越周期的關(guān)鍵，跟蹤先進(jìn)技術(shù)、適時(shí)布局。

總結(jié)

光伏板塊集體爆發(fā)并非偶然，太空光伏風(fēng)口崛起，券商研判其為“萬億級(jí)市場(chǎng)”，馬斯克的公開表態(tài)直接點(diǎn)燃資本市場(chǎng)做多情緒。產(chǎn)業(yè)邏輯優(yōu)化，N型電池替代、鈣鈦礦效率突破帶動(dòng)設(shè)備需求，太空算力發(fā)展催生穩(wěn)定供電需求，太空光伏成為行業(yè)新增長極。

面對(duì)當(dāng)前光伏行業(yè)周期性的下行，業(yè)績承壓、內(nèi)卷嚴(yán)重。

未來，隨著計(jì)劃推進(jìn)、政策支持和技術(shù)升級(jí)，太空光伏能否順利落地？推動(dòng)光伏行業(yè)能否越來越好？提前布局的企業(yè)，能否抓住長期機(jī)遇。還需市場(chǎng)驗(yàn)證……