步入2026年，全球光伏市場(chǎng)迎來(lái)了前所未有的“火熱”行情，繼開(kāi)年組件報(bào)價(jià)觸底反彈后，3月以來(lái)，市場(chǎng)上關(guān)于漲價(jià)和簽單的利好消息不絕于耳。

國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)海外大單簽約接連刷屏，動(dòng)輒GW級(jí)的超大項(xiàng)目批量落地，打破了此前行業(yè)對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩、需求疲軟的擔(dān)憂。從歐洲多國(guó)長(zhǎng)期供貨協(xié)議，到中東百億級(jí)光儲(chǔ)一體化項(xiàng)目，再到東南亞、拉美等地的批量訂單，中國(guó)光伏企業(yè)憑借全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，牢牢占據(jù)全球光伏出海的核心席位。

3月至今部分簽單情況

3月以來(lái)光伏龍頭海外“爆單”

2026年開(kāi)年至今，全球光伏新增裝機(jī)需求持續(xù)釋放，而3月更是迎來(lái)簽約高峰，國(guó)內(nèi)頭部光伏企業(yè)幾乎全員出擊，海外訂單規(guī)模和數(shù)量雙雙創(chuàng)下同期新高。據(jù)相關(guān)權(quán)威統(tǒng)計(jì)，2026年一季度全球光伏大單簽約規(guī)模突破200GW，中國(guó)企業(yè)中標(biāo)及簽約項(xiàng)目規(guī)模達(dá)135GW，占比高達(dá)67.5%，牢牢掌控全球光伏訂單主導(dǎo)權(quán)，核心訂單集中在歐洲、中東、東南亞熱門區(qū)域。

不同于以往零散的小額訂單，此次密集落地的均是長(zhǎng)期、大額、一體化GW級(jí)大單，涵蓋組件供應(yīng)、電站建設(shè)、儲(chǔ)能配套、后期運(yùn)維全流程，標(biāo)志著中國(guó)光伏企業(yè)從單純的設(shè)備出口，向全球新能源綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型，也印證了海外市場(chǎng)對(duì)中國(guó)光伏技術(shù)和產(chǎn)能的高度認(rèn)可。

3月11日，晶科能源與澳大利亞光伏分銷商Blue Sun Group簽署了一項(xiàng)關(guān)于2GW飛虎3高效組件的戰(zhàn)略合作備忘錄。值得注意的是，雙方過(guò)往三年累計(jì)交付已超1GW，此次合作被業(yè)內(nèi)視為“史上最大分布式單一訂單”之一。

歐洲市場(chǎng)同樣熱火朝天，3月17日，通威股份官宣與波蘭最大光伏分銷商KENO正式簽署1GW組件合作協(xié)議。不僅于此，通威3月已經(jīng)簽下多筆海外訂單。

同日，隆基綠能官宣歐洲組件大單，與英國(guó)CCL Solar達(dá)成500MW BC組件合作。2月，隆基已與歐洲能源解決方案提供商Energy 3000續(xù)簽2GW框架協(xié)議；在荷蘭阿姆斯特丹Solar Solutions展會(huì)期間，與歐洲三大核心伙伴達(dá)成戰(zhàn)略合作，累計(jì)簽約儲(chǔ)能系統(tǒng)600MWh、高效組件100MW，這也是歐洲市場(chǎng)對(duì)隆基BC技術(shù)的認(rèn)可。

接下來(lái)，隨著海外訂單逐步落地交付，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游是否望迎來(lái)新一輪業(yè)績(jī)兌現(xiàn)，光伏行業(yè)的“拐點(diǎn)”到了嗎？

行業(yè)不會(huì)“盲目大爆發(fā)”

面對(duì)海外訂單的密集爆發(fā)，不少業(yè)內(nèi)人士預(yù)判光伏行業(yè)即將迎來(lái)全面大爆發(fā)？而從全球市場(chǎng)環(huán)境不難看出，未來(lái)行業(yè)走勢(shì)并非盲目過(guò)熱，而是結(jié)構(gòu)性、高質(zhì)量的高增長(zhǎng)，整體呈現(xiàn)“穩(wěn)健提速、龍頭集中”。全球碳中和與能源轉(zhuǎn)型是長(zhǎng)期不可逆趨勢(shì)，歐洲、中東等核心市場(chǎng)裝機(jī)規(guī)劃布局至2030年以后，疊加光伏度電成本持續(xù)下探、綠電應(yīng)用場(chǎng)景不斷拓寬，行業(yè)增長(zhǎng)具備扎實(shí)的長(zhǎng)期底座，絕非短期脈沖式行情。

與此同時(shí)，GW級(jí)大單對(duì)企業(yè)綜合實(shí)力要求極高，訂單資源會(huì)持續(xù)向產(chǎn)能、技術(shù)、資金、海外運(yùn)營(yíng)全維度領(lǐng)先的頭部企業(yè)聚攏，行業(yè)分化加劇的同時(shí)也會(huì)推動(dòng)落后產(chǎn)能加速出清，整體發(fā)展更趨健康。

放眼全球宏觀環(huán)境，歐洲受過(guò)往能源危機(jī)影響，能源自主需求迫切，多國(guó)上調(diào)光伏裝機(jī)目標(biāo)，歐盟清潔能源法案、碳邊境稅等政策持續(xù)加碼，倒逼綠電替代提速，但本土光伏產(chǎn)能薄弱，需求缺口巨大，中國(guó)光伏產(chǎn)品憑借高性價(jià)比和穩(wěn)定供應(yīng)鏈，成為當(dāng)?shù)睾诵牟少?gòu)選擇。中東坐擁絕佳光照與低成本土地，傳統(tǒng)油氣國(guó)家加速能源轉(zhuǎn)型，發(fā)力綠電、綠氫新產(chǎn)業(yè)，沙特、阿聯(lián)酋等國(guó)千億新能源規(guī)劃落地，大額度長(zhǎng)期訂單密集釋放，成為光伏出海最大增量市場(chǎng)。疊加?xùn)|南亞、拉美等新興市場(chǎng)雙碳驅(qū)動(dòng)下需求快速崛起，全球光伏訂單多點(diǎn)開(kāi)花，總量持續(xù)走高。

值得注意的是，需警惕潛在風(fēng)險(xiǎn)，增長(zhǎng)更趨理性。全球貿(mào)易摩擦、地緣政治波動(dòng)、匯率變動(dòng)等因素，仍會(huì)對(duì)光伏出海帶來(lái)一定挑戰(zhàn)；同時(shí)，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能雖有優(yōu)化，但仍需避免盲目擴(kuò)產(chǎn)，防止供需再次失衡。未來(lái)行業(yè)發(fā)展非單純的規(guī)模擴(kuò)張，不會(huì)出現(xiàn)無(wú)序大爆發(fā)的局面。

結(jié)語(yǔ)

對(duì)于行業(yè)而言，這不是短暫的風(fēng)口，而是長(zhǎng)期增長(zhǎng)的新起點(diǎn)。經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的產(chǎn)能內(nèi)卷、利潤(rùn)承壓，2026年海外GW級(jí)光伏大單扎堆落地，無(wú)疑讓整個(gè)行業(yè)看到了破局的希望，光伏曙光真的要來(lái)了嗎？答案是曙光已現(xiàn)，但遠(yuǎn)未到全面回暖、全線爆發(fā)的階段。

這波海外訂單潮確實(shí)盤活了頭部企業(yè)產(chǎn)能，鎖定了中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，也徹底跳出了低價(jià)內(nèi)耗的怪圈，是行業(yè)觸底回升的重要信號(hào)。可全球貿(mào)易壁壘、地緣波動(dòng)、中小產(chǎn)能出清不徹底等風(fēng)險(xiǎn)仍在，行業(yè)分化會(huì)持續(xù)加劇，并非全員吃肉的普漲行情。

整體來(lái)看，行業(yè)最壞的時(shí)期基本過(guò)去，光伏行業(yè)的正向行情，正慢慢拉開(kāi)序幕……